HB火博一、中国矿业空间格局

中国主要的矿业大省依次为山西、内蒙、山东、陕西、安徽、河南、河北、贵州、云南和辽宁，10个省份固体矿产产值占全国73%。显然，中国主要矿业省份多数分布在中部中国石油储量省份排名，新疆、西藏等地区虽然矿产资源禀赋较好，但是矿产产业发展相对落后。山西、内蒙、山东、陕西等煤炭资源丰富的省份排名相对靠前。

HB火博中国固体矿产产值占比

中国固体矿山企业总数量为99536个，主要分布在云南、湖南、四川、贵州、江西、陕西、内蒙、山西、新疆以及河北，10个省份固体矿山企业占全国58%。矿产企业多的省份主要是有色金属分布广泛的地区，比如云南、湖南、贵州、江西等省，山西、陕西、内蒙、新疆等煤炭省份的排名相对靠后，说明有色金属企业数量众多。

HB火博中国主要省份矿山企业数量占比

中国固体矿山从业人员总数量为634万，主要分布在山西、山东、河南、云南、四川、安徽、河北、内蒙、黑龙江、陕西，10个省份固体矿山从业人员占全国62%。山西、山东等煤炭大省从业人员较多，其他省份从业人员分布相对比较均衡。

HB火博中国主要省份矿山从业人员数量占比

二、中国矿业整体步入萧条

2011年之前的十年，中国矿业快速发展，利润总额持续增长，最高达到11245亿元。2011年以来中国矿业行业开始步入萧条，矿业行业利润总额大幅下跌，已下跌至2015年的2744亿元，将比2011年下跌75%。矿业行业的利润率也从2011年的19.3%下降至2015年前三个季度的5.29%，而且形势正在不断恶化。

2011年到2015年矿业利润总额（亿元，2015年根据前三季度推算）

矿业行业利润率变化历史（2015年根据前三季度推算）

2015年前三季度，主要矿业行业营业收入大幅下跌，与2014年相比，石油下跌32.2%，煤炭下跌14.4%，黑色金属下跌19.4%，采矿辅助活动下降19.9%，有色金属、非金属以及其他采矿业略微有所增长。

2015年前三个季度矿业收入同比增长率

过去十年，我国主要矿产省份经济发展高度依赖矿业。近年来，矿业形势萎靡不振，这些矿业大省经济受到严重影响，GDP增速几乎拦腰折断，山西的GDP增速已从9%下降至不足3%。

2013年与2015年上半年各地区GDP增长率

由于经济对矿业的依赖度较低，北京、上海以及广州等非矿业大省在矿业临冬中并没有受很大的影响，它们的GDP增速变化不大。

2013年与2015年上半年各地区GDP增长率

三、主要矿业大省的矿业颓势

1、山西

山西是我国矿产资源大省，已发现矿产105种，储量居全国第一位的矿产有煤、耐火粘土、镓矿等，素有“煤炭之乡”之称。山西省主要矿业城市有大同、朔州、阳泉、晋城等，矿山企业4608个，从业人员为89.7万人，2013年矿业总产值达到3802亿元，占山西省工业总产值的21.77%。

山西省主要的矿业城市

山西省矿业企业数量结构

山西省矿业产值结构

山西省矿业从业人员结构

由于近年来煤炭行业萧条，以煤炭产业为主要经济来源的山西省，GDP增速大幅下滑，已经从2007年的14.5%的最高值下降至2015年的2.7%，是受矿业颓势影响最大的省份之一。若继续依赖煤炭经济，未来5年，山西省经济很难出现明显的好转。

山西省GDP增速历史

山西省矿业颓势案例

1

山西省煤炭行业亏损超40亿 连亏12个月

据经济之声《天下财经》报道，山西省昨天（28日）公布今年上半年经济运行数据显示，上半年山西省的煤炭行业亏损超过40亿元，也是连续12个月全行业亏损。今年上半年山西省原煤产量4.63亿吨，同比下降3.2%，而煤炭企业库存达到4700万吨，比年初增长35%。

2

9月：海鑫钢铁破产重整

作为山西最大民营钢企，海鑫钢铁于2014年3月19日被迫全面停产。11月12日，运城市中级人民法院连发5份公告，“海鑫系”5家企业的破产重整，正式进入法律程序。今年年9月，山西海鑫钢铁集团破产重整计划正式获得运城市中级人民法院通过。

3

1-9月：各地水泥产量负增长

2015年1-9月，我国水泥的产量为172337万吨，同比减少4.7%，上海、北京、山西水泥产量同比跌幅最大，分别为34.38%、24.22%和21.92%，西藏、贵州、重庆同比增速居前，分别为47.28%、4.08%和3.62%；熟料产量方面，仅西藏、重庆、两广熟料产量同比呈正增长，其余各省同比均是负增长。

2、内蒙古自治区

内蒙古是我国能源大省，煤炭储量极其丰富。铬铁、铜、铅、锌、锰、金、银等有色金属和贵重金属也都在全国占有重要地位。内蒙古主要矿业城市有赤峰、锡林郭勒盟、包头、鄂尔多斯等，矿山企业4870个，从业人员为28.9万人，2013年矿业总产值1910亿元，占内蒙古工业总产值的12.41%。

内蒙古主要的矿业城市

内蒙古矿业企业数量结构

内蒙古矿业产值结构

内蒙古矿业从业人员结构

内蒙古曾经是中国GDP增速最快的一个省（市、区），2005年GDP增速达到23.8%，但是由于近年来煤炭行业萧条，以煤炭产业为主要经济来源的内蒙古，GDP增速大幅下滑，已经下降至2015年的6.9%中国石油储量省份排名，跌幅高达70%。

内蒙古GDP增速历史

内蒙古矿业颓势案例

1

6月：内蒙古一半煤矿停产 待业人员超十万

某煤炭集团董事长表示，全国现在90%以上的煤炭企业已经没有利润或亏损了

2

7月：煤企亏损严重内蒙古霍煤集团成首家被重组煤企

《证券日报》刊发的《内蒙古拉开煤炭上下游重组序幕 仅关停小煤矿恐仍难救煤市》一文称中国石油储量省份排名，产煤大省内蒙古为化解煤炭产能过剩，推动煤炭上下游企业重组拉开序幕。

3

9月：蒙古最大焦煤矿塔班陶勒盖或再次被搁

2015年1-6月份，蒙古煤炭出口收入为3.54亿美元，同比下降30%；煤炭出口量同比下降22%。

4

9月：煤价跌至6年最低 蒙部分煤企降薪5成

内蒙古煤炭业正陷入危机。经济增速放缓造成的需求疲弱及大量廉价进口煤，已导致中国的煤炭价格一路下跌，价格下跌使许多中小煤矿倒闭破产，部分大型煤矿和地方煤矿为防止巨额亏损而降薪，平均降薪率已达50%。众多煤企职工离开煤矿另谋生路。

5

1-9月：内蒙古水泥产量负增长

2015年1-9月，内蒙古水泥产量出现负增长

6

10月：包钢开始对其生产线进行检修

据期货日报记者不完全统计，包钢开始对其生产线进行检修。

3、山东

山东省探明矿种比较齐全，已探明储量的矿产75种，其中煤、石油、铁矿、铝土矿、金矿、钾盐、石灰岩、矿盐等矿产居全国前10位。山东省矿业城市主要有莱芜、东营、兖州、招远和莱西等，矿山企业3388个，从业人员为52.2万人，2013年矿产工业总产值2493亿元，占山东省工业总产值的1.92%。

山东矿业企业数量结构

山东省矿业产值结构

虽然山东省是一个矿业大省，但是山东产业结构相对齐全，矿业的急剧下滑并不是造成山东省经济下滑的主要原因。

山东省GDP增速历史

山东省矿业颓势案例

1

1月：烟台鹏晖铜业因耗尽现金而被迫停产

停产前，鹏晖铜业每年生产大约10万吨精炼铜，工厂的生产能力为每年12万吨。

2

1月：铜价暴跌或牵连金矿企业

中国金矿企业中紫金矿业的铜业务比重最高，其收入的30%来自铜。在铜价暴跌后，摩根大通将紫金矿业的股票评级下调为中性。另一个中国矿企招金矿业尽管比重较低（10%），但由于资产负债面受压，也可能面临风险。紫金矿业这两天累计下跌7.3%，招金矿业跌5.8%。

3

3月：山东临沂地区钢厂关停，近6万人下岗

自3月1日起，临沂地区所有高炉企业一律要紧急关停，无论环保是否达标，主要涉及铁合金、焦化、化工、水泥等共57家企业，近6万人下岗。临沂江鑫钢铁有限公司、临沂三德特钢有限公司、临沂宇光钢铁有限公司、山东元生铸冶有限公司、沂南壶井特钢有限公司、临沂亿达钢铁有限公司、山东山威集团有限公司等临沂地区的钢厂基本已停产。

4

9月：山东煤企9成亏损 倒逼煤炭“去产能”

今年上半年，山东省煤炭企业实现全部营业收入1059.68亿元，同比下降30%；实现利润-6.60亿元，同比下降240.29%，约九成企业陷入亏损。

4、陕西

陕西省已查明有资源储量的矿产92种，其中能源矿产5种，金属矿产27种，非金属矿产57种，水气矿产3种。陕西省矿业城市主要有榆林、西安、延安等，矿山企业5100个，从业人员为28.2万人，2013年矿业总产值3488.5亿元，占陕西省工业总产值的19.19%。。

陕西省矿业企业数量结构

陕西省矿业产值结构

由于近年来能源行业萧条，以能源产业为主要经济来源的陕西省GDP增速大幅下滑，已经从2008年的16.4%的最高值下降至2015年的7.3%。若能源行业持续低迷，未来几年，陕西省经济很难出现明显的好转。

陕西省GDP增速历史

陕西省矿业颓势案例

1

1-9月：陕西水泥产量负增长

2015年1-9月，陕西水泥产量出现负增长

2

10月：陕西关闭今年第二批18处煤矿

陕西省政府10月9日下发通知，公布2015年第二批18家关停煤矿名单，即日起，各有关部门将吊（注）销其工商营业执照。这18家煤矿分别位于榆林、延安、铜川、渭南、宝鸡、咸阳、安康7市。其中，榆林市5处，延安市2处，铜川市3处，渭南市4处，咸阳市1处，宝鸡市1处，安康市2处。

5、安徽

安徽省矿产种类较全，查明资源储量的矿种126种，其中煤、铜、铁是优势矿产。安徽省矿业城市主要有铜陵、安庆、滁州等，矿山企业2767个，从业人员为32.4万人，矿业总产值1067亿元，占安徽省工业总产值的3.16%。

安徽省主要矿业城市

安徽省矿业企业数量结构

安徽省矿业产值结构

安徽省矿业从业人员结构

虽然安徽省是一个矿业大省，但是安徽省产业结构相对齐全，矿业的急剧下滑对安徽的经济影响相对较小。

安徽省GDP增速历史

安徽省矿业颓势案例

1

5月：安徽华鑫还原铅炼厂停产

安徽华鑫某还原铅炼厂反映该集团内炼厂目前已全部停产，主因还原铅冶炼利润微薄。

2

8月：26家上市钢企上半年净亏损107亿

数据显示，在钢材价格持续下行的背景下，上市钢企的业绩进一步恶化，其中26家净利润为负值，合计亏损额高达106.91亿元55家上市钢企合计净利润仅为-61.38亿元，其中马钢股份亏损为22.28亿元。

3

10月：安徽30万吨及以下煤矿关闭到位

截至9月底，今年全省计划依法关闭的5座小煤矿全部关闭到位，年产30万吨及以下小煤矿彻底退出历史舞台。

4

10月：铜陵有色拟募资48亿元偿债

铜陵有色10月22日晚间公告，拟向有色控股、铜陵有色员工持股计划等9名对象发行股票，募资不超过48亿元用于偿还银行贷款。其中，员工持股计划认购不超过9亿元，至此，铜陵有色员工持股计划开始启动。公司股票10月23日复牌。

6、河南

河南蕴藏着丰富的矿产资源，探明储量的73种，铁、金、钼是优势矿产。河南省矿业城市主要有焦作、洛阳、平顶山等，矿山企业2952个，从业人员为47.1万人，矿业总产值1418.3亿元，占河南省工业总产值的10.14%

河南省矿业企业数量结构

河南省矿业产值结构

河南省矿业从业人员结构

虽然河南省也是一个矿业大省，但是河南省产业结构相对齐全，矿业的急剧下滑对河南的经济影响相对较小。

河南省GDP增速历史

7、贵州

贵州矿产资源丰富，有76种探明了储量，煤、铝土矿、磷等是优势矿产。贵州省重要的矿业城市有遵义、毕节和铜仁等，矿山企业7106个，从业人员为24.0万人，贵州矿业总产值732亿元，占贵州省工业总产值的9.07%。

贵州省重要矿业城市

贵州省矿业企业数量结构

贵州省矿业产值结构

贵州省矿业从业人员结构

虽然贵州省也是一个矿业大省，但以非金属产业为主，矿业的急剧下滑对河南的经济影响相对较小。

贵州省GDP增速历史

贵州省矿业颓势案例

1

5月：贵州省召开淘汰落后和过剩产能工作培训会

2015年5月15日，贵州省经济和信息化委员会在铜仁市召开全省淘汰落后和过剩产能工作培训会。

2

一季度：水泥全行业大幅亏损

一季度，南部省份虽有盈利，但盈利率同比下降34%，其中，云南、贵州出现大幅亏损。一季度水泥平均价格相比去年同期下调46.52%，创下近7年以来同期新低。

8、黑龙江

黑龙江省矿产资源丰富，已查明矿产资源储量的矿产有83种，石油，石墨是优势矿产。黑龙江省主要矿业城市有鸡西、鹤岗、大庆等。黑龙江省矿业企业3585个，从业人员32.6万人，矿业总产值2199亿元，占黑龙江省工业总产值的16.03%。

黑龙江省矿业企业结构

黑龙江省矿业产值结构

黑龙江省矿业从业人数结构

由于近年来能源行业萧条，以能源产业为重要经济来源的黑龙江省GDP增速大幅下滑，已经从2010年的12.7%的最高值下降至2015年的5.1%。若能源行业持续低迷，未来几年，黑龙江省经济很难出现明显的好转。

黑龙江省GDP增速历史

9、辽宁

辽宁境内共发现各类矿产资源110多种，石油、铁矿、金刚石、菱镁矿储量在全国居首位。辽宁省矿业城市主要有盘锦、鞍山、本溪、瓦房店等。辽宁矿山企业3627个，从业人员为25.3万人，2013年矿业总产值952亿元，约占辽宁省工业总产值的1.8%。

辽宁省矿业企业结构

辽宁省矿业产值结构

由于近年来矿业行业萧条，以矿业产业为重要经济来源的辽宁省GDP增速大幅下滑，已经从2007年的15.0%的最高值下降至2015年的2.6%。若矿业行业持续低迷，未来几年，辽宁省经济很难出现明显的好转。

辽宁省GDP增速历史

辽宁省矿业颓势案例

1

2015年：铁矿行业全行业亏损

国外铁矿成本不足50美元/吨，中国铁矿石平均成本近90美元/吨，已面临全行业亏损。河北、辽宁等省的铁矿产量已开始大幅下降，矿山生产难以为继中国石油储量省份排名，未来两年，国内1/4的矿山将倒闭。

10、云南

云南被称为“有色金属王国”，铜、铅锌、锡、磷等是优势矿产。云南省主要矿业城市有个旧、新平、昆明等。云南矿山企业8084个，从业人员为34.6万人，2013年矿业总产值603亿元，约占云南省工业总产值的4.73%。

云南省主要矿业城市

云南省矿业企业结构

云南省矿业产值结构

云南省矿业从业人员结构

虽然云南是一个矿业大省，在矿业省份里面，云南的经济形势受矿业影响最小。主要原因是有色行业和非金属行业相对于能源、黑色行业好一些。

云南省GDP增速历史

云南省矿业颓势案例

1

9月：电解铝产能过剩 多家企业出现不同程度亏损

HB火博中国电解铝行业从2002年开始，电解铝产量开始过剩，受下游行业需求下降影响，中国2008年电解铝过剩预计达到50万吨。据记者了解，目前，我国涉及电解铝的上市公司共有9家，分别为中色股份、中国铝业、云铝股份、南山铝业、西部矿业、中孚实业、焦作万方、五矿稀土、神火股份。截至8月29日，上述9家公司均已发布了2015年半年报，从盈利情况来看中国石油储量省份排名，神火股份、中孚实业、云铝股份三家出现净利润亏损，这三家公司中，中孚实业亏损最高。